Capital Markets @ UNC

Ce certificat est le fruit d’une collaboration entre des professionnels de Wall Street et les meilleurs spécialistes académiques dans le domaine des marchés de capitaux.

Il s’adresse aux spécialistes des marchés, en front, middle ou back-office, comme aux opérateurs du ‘buy side’, qui doivent gérer des risques de taux ou de change, et plus généralement à tous ceux qui souhaitent comprendre le fonctionnement des ‘marchés’.

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Langue
ANGLAIS

Prochaine session
6 FEVRIER 2017

Frais d’inscription
2.500,00 USD

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Curriculum

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Capital Markets @ UNC se compose de trois modules et de trois études de cas :

1. Introduction aux marchés de capitaux
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2. Marchés des taux d’intérêt
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3. Marché des changes
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Le cours et les études de cas requièrent 70 heures de travail, réparties sur cinq mois.

Ils vous préparent à l’examen final que vous passerez dans un centre Pearson Vue, présents dans 150 pays.

Introduction aux marchés de capitaux

Faculté
Shelly Lombard
Steve Weiss

Objectifs
Ce cours explore d’abord les relations entre les marchés financiers et la macro-économie, puis s’intéresse au fonctionnement des marchés. Comment les marchés de capitaux sont-ils organisés ? Quel est le rôle des principaux acteurs ? Quelle est la mécanique des principaux instruments : actions, obligations, options ?

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Février 2017

Kirk Kerkorian
Quels indicateurs suivre pour comprendre les marchés ?
Comment les actions sont-elles valorisées ?
Les principaux acteurs
Notions fondamentales
Maounis et le débacle d’Amaranth Advisors
La mécanique des options
Les paris d’un investisseur activiste : Bill Ackman
Fixed income
Produits de crédit
Geoff Grant : comment perdre une fortune en ayant raison ?

Marchés des taux d’intérêt

Faculté
Greg Brown

Objectifs
Ce cours a pour objet les marchés de taux d’intérêt : il s’agit avant tout du marché de la dette, là où les Etats, mais aussi les entreprises et les banques elles-mêmes, viennent chercher de l’argent pour se financer. Ce cours présente les différents produits de taux, des produits au comptant jusqu’aux dérivés.

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Mars 2017

Relations entre macro-économie et taux d’intérêt
Politiques monétaires des banques centrales
Emprunts non garantis
Emprunts garantis
Day count factors
Courbe des taux
‘FRA’ et ‘STIR’
Qu’est-ce qu’une obligation ?
Origination
Pricing, intérêts courus
Spreads de crédit
Credit Default Swaps
Autres types d’obligations
La valeur du temps, actualisation
Pricing d’une obligation à taux fixe
Yield to maturity
Taux zéro-coupon
Analyse du prix d’une obligation
Duration et autres sensibilités
Stratégies obligataires
Caractéristiques et utilisation des ‘bond futures’
Principes de valorisation des ‘bond futures’
Caractéristiques et utilisation des ‘swaps de taux’
Discount factors et taux forward
Principes de valorisation des swaps de taux d’intérêt
Asset swap
I-spread et Z-spread

Marché des changes

Faculté
Christian Lundblad

Objectifs
Le marché des changes est une organisation économique sans véritable réglementation et auto-organisée par ses intervenants : marché dont les conventions et procédures doivent pourtant être parfaitement maîtrisées !

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Avril 2017

Introduction
Spécificités du marché des changes
Taux de change croisés
Politiques monétaires
Monnaies chinoises
Règlement
Facteurs d’actualisation
FX Forward
Non Deliverable Forward
FX swaps
Options de change
Notion de ‘Moneyness’ et valorisation
Black-Scholes et Monte-Carlo
Couverture du risque de change : Options ‘vanilles’ et exotiques
Les grecques
Management delta-neutre
Stratégies optionnelles
Options exotiques
‘Smile’ de volatilité

Certificat

Les participants investissent approximativement 70 heures de leur temps pour préparer l’examen Capital Markets @ UNC Kenan-Flagler.

Il se compose de 100 questions à choix multiple :
Connaissances fondamentales : 30 questions et 15% des points
Connaissances approfondies : 40 questions et 40% des points
Exercices de compréhension : 30 questions et 45% des points

Pour plus d’informations, nous contacter :

email : info@ff.institute